早い時期にあまりに高い金利で借りている人は、借り換えは絶対的に必要だろう。現在の公庫融資は、基本が二・六〇〜二・二〇％（当初一〇年間）、特別加算額が二・六〇％で、均等に借りるとして平均三％強であるが、これより二％以上高い金利で借りている人、五％に近い人は即座に借り換えを実施するべきだろう。だが、一％からコンマ以下の金利差程度であれば、なにもしないことも考えていい。特に銀行への借り換えなどの場合、長期固定金利（公庫融資も一一年目以降は年四％に上がる）で借り換えることはできない。現在でも一〇年固定で三・五％であるから、公庫融資より高めに設定されている。さらにそれ以上の期間の固定となれば、四・五％以上に跳ね上がるから（銀行によって若干違う）、借り換えの意味がない。銀行の短期の変動金利は二・三％程度だから、見た目には借り換えすれば絶対的に有利に見えるが、長期で見る限り、これが最低水準であることは明白で、変動金利にぶれる可能性があるとなれば、現在の固定金利を継続していくほうがよほど効率的。